Les banques britanniques peuvent résister aux retombées du #Coronavirus sur l'économie - #BoE

Le test de résistance était basé sur un scénario économique publié par la BoE dans son rapport sur la politique monétaire (MPR) jeudi 7 mai, dans lequel la Grande-Bretagne était sur la bonne voie pour la plus grande récession économique depuis plus de 300 ans.

Dans le scénario MPR, le PIB britannique baisse de près de 30% au deuxième trimestre par rapport au quatrième trimestre de l'année dernière et se rétablit avec la levée des restrictions de verrouillage.

La Grande-Bretagne est en lock-out depuis la mi-mars et le gouvernement devrait annoncer un certain assouplissement des restrictions dans les prochains jours.

Le test de résistance simplifié et «de bureau» de la BoE a montré que les banques disposent de coussins de fonds propres pour supporter des pertes encore plus importantes que celles qui résultent du scénario MPR, a déclaré la BoE dans son rapport intérimaire sur la stabilité financière (FSR).

Les ratios de fonds propres de base passeraient de 14.8% à la fin de 2019 à 11% la deuxième année du scénario de test, toujours bien au-dessus de leurs exigences réglementaires minimales, a-t-il déclaré.

«Dans l'ensemble, dans le test de résistance de bureau basé sur le scénario MPR, les banques subissent des pertes de crédit totales d'un peu plus de 80 milliards de livres (98.86 milliards de dollars).»

Les entreprises pourraient faire face à un déficit de trésorerie d'environ 140 milliards de livres selon le scénario, a déclaré le FSR.

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Mais les coussins de capital utilisables constitués par les banques sont plus que suffisants pour absorber les pertes dans le scénario MPR et, avec le soutien des systèmes de garantie de prêt du gouvernement, seraient également suffisants pour aider le secteur des entreprises à financer son déficit de trésorerie, il m'a dit.

La BoE a déjà dit aux banques qu'elles pouvaient exploiter 23 milliards de livres dans leurs coussins de fonds propres contracycliques qui soutiendraient des prêts allant jusqu'à 190 milliards de livres.

Jeudi, la banque a résisté à de nouvelles mesures de relance, mais s'est déclarée prête à prendre davantage de mesures pour soutenir l'économie.

DASH POUR DE L'ARGENT

Le sous-gouverneur de la BoE, Jon Cunliffe, a déclaré que si les banques échouaient à nouveau à fournir un soutien, comme lors de la crise financière d'il y a 10 ans, le résultat économique global serait pire et entraînerait des pertes plus importantes pour les banques.

«Sur la base du scénario et du test de résistance de bureau, l'impact économique de l'échec des banques à fournir un soutien à l'économie pourrait aggraver leurs propres fonds propres d'environ un point de pourcentage», a déclaré Cunliffe.

La BoE a renforcé son encouragement pour les banques à exploiter les coussins de fonds propres et de liquidité qui dépassent les exigences minimales obligatoires, afin de maintenir la circulation du crédit.

Les coussins dits du pilier 2A couvrent des risques particuliers dans les banques individuelles et la BoE a déclaré jeudi qu'ils seraient désormais fixés à un montant nominal en 2020 et 2021, au lieu d'un pourcentage du total des actifs pondérés en fonction des risques, afin d'atténuer les «pressions injustifiées» sur les banques. .

La BoE a défini d'autres moyens d'alléger les charges réglementaires afin que les banques puissent se concentrer pleinement sur l'aide aux entreprises et aux ménages.

Le comité de politique financière de la BoE a déclaré qu'il reportait le lancement d'un test de résistance des banques lié au changement climatique du second semestre de cette année au moins à la mi-2021.

La BoE a déclaré qu'elle avait également suspendu les travaux sur son test de résistance des assureurs, affirmant qu'elle ne publierait pas les résultats et reporterait le prochain test à 2022.

Le système bancaire de base, ainsi que les infrastructures de marché telles que les dérivés de compensation, ont résisté aux turbulences et à l'instabilité des marchés financiers en mars, lorsque les investisseurs ont réagi aux blocages, a déclaré la BoE.

Mais les mouvements du marché ont ramené un certain nombre de vulnérabilités dans le secteur non bancaire, a déclaré Cunliffe dans une référence aux fonds ouverts, dont certains ont dû être suspendus.

«Les problèmes sous-jacents dans le secteur non bancaire devront être résolus en temps voulu», a déclaré Cunliffe.

La volatilité du marché a également souligné pourquoi le taux d'intérêt de référence Libor doit être abandonné d'ici la fin de 2021, a déclaré la BoE.