#EBA publie son évaluation annuelle de la cohérence des résultats du modèle interne

Exercice de risque de crédit

Le rapport sur le risque de crédit examine les différents facteurs conduisant à la dispersion observée entre les modèles des banques. Les résultats sont globalement en ligne avec les exercices précédents, avec 50% de la différence de variabilité expliquée par des facteurs de risque simples («analyse descendante»), un écart RW sur les LDP inférieur à 10 points de pourcentage («analyse de contrepartie commune») et des estimations pour Les HDP sont généralement prudents par rapport aux mesures empiriques observées («backtesting analysis»).

En outre, cette année, pour la première fois, sur les HDP, l'ABE a effectué une comparaison avec les pondérations de risque de l'approche standard (SA). La variabilité globale observée sous l'AS est à un niveau similaire à celui observé sur l'IRB. À cet égard, au sein d'une même classe d'exposition, la variabilité selon l'approche NI suit, de manière conservatrice, la variabilité empirique du risque (observée via les taux de défaut). D'un autre côté, il convient de noter que la variabilité des RWA dans l'AS est moins liée à la variabilité empirique du risque.

Comme les années précédentes, l'analyse quantitative est complétée par une analyse qualitative afin de mieux comprendre la métrique quantitative de l'exercice. Outre un questionnaire rempli par les superviseurs et des entretiens menés auprès de sept établissements, une enquête a été menée auprès des établissements afin de mieux apprécier la variabilité des pratiques en termes d'échelles de notation. Cette enquête met en évidence la variabilité des pratiques sur le type de calibration de la probabilité de défaut (PD).

Exercice de risque de marché

Le rapport présente les résultats de l'analyse comparative prudentielle 2019 et résume les conclusions tirées d'un exercice de portefeuille hypothétique (HPE) mené par l'ABE au cours de la période 2018/19.

L'exercice 2019 est le premier exercice avec le nouvel ensemble d'instruments et de portefeuilles hypothétiques. Le nouvel ensemble d'instruments se compose principalement d'instruments vanille et est plus étendu en termes de nombre d'instruments à modéliser par rapport aux trois précédents exercices d'étalonnage. Par rapport aux exercices précédents, l'analyse 2019 montre une réduction substantielle en termes de dispersion de la valorisation boursière initiale et une certaine réduction des mesures de risques, notamment pour les portefeuilles agrégés. Cette amélioration était attendue et est probablement due à la simplification des instruments de benchmarking des risques de marché. La dispersion restante est probablement le résultat de nouveaux instruments de benchmarking utilisés par les banques pour la première fois

Quant à la dispersion, l'essentiel a été examiné et justifié par les banques et les autorités compétentes. Une petite partie des observations aberrantes reste inexpliquée et devrait faire partie des activités de surveillance en cours.

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L'analyse quantitative, qui a été élargie en termes de périmètre par rapport aux exercices précédents, a également été complétée par un questionnaire adressé aux autorités compétentes. Bien que la majorité des causes aient été identifiées et des actions mises en place pour réduire la variabilité indésirable des RWA hypothétiques, l'efficacité de ces actions ne peut être évaluée qu'avec une analyse en cours.

• Ces exercices annuels d'analyse comparative contribuent aux travaux menés par l'ABE pour améliorer le cadre réglementaire, accroître la convergence des pratiques de surveillance et, ainsi, restaurer la confiance dans les modèles internes. Pour les modèles internes de risque de crédit, l'ABE a suivi son feuille de route pour la mise en œuvre de la révision réglementaire des modèles internes.
• Cet exercice doit être lu en parallèle avec d'autres efforts pour réduire les niveaux de variabilité indus. En particulier, Feuille de route EBA pour réparer les modèles IRB est un élément clé de la révision du cadre de la CISR, avec les améliorations apportées par le cadre final de Bâle III évalués par l'ABE dans un ensemble de recommandations réponse à l'appel à avis de la Commission européenne.
• Les exercices fournissent un outil de contrôle régulier basé sur des critères de référence pour soutenir les évaluations des modèles internes par les autorités compétentes et produire des comparaisons avec les pairs de l'UE.