#EBA - Les banques de l'UE font face à une nouvelle contraction de leur rentabilité

Ratios de fonds propres des banques de l'UE sont restés stables pour le troisième trimestre consécutif. Le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) est resté à 14.4% à pleine charge, l'augmentation du capital étant compensée par une expansion parallèle des montants d'exposition au risque (REA). Ce dernier s'est accompagné d'une augmentation de l'actif total et des prêts.

Qualité des actifs continue de s'améliorer, même à un rythme plus lent. Le ratio des prêts non performants (NPL) est passé de 3.0% à 2.9%. De même, la part des prêts de la phase 2 et de la phase 3 s'est contractée, de 10 points de base (QoQ) à 6.9% et 3.3%, respectivement. Le taux de couverture a encore diminué et s'est établi à 44.6%, contre 44.9% au trimestre précédent. Pour l'avenir, le pourcentage de banques prévoyant une détérioration de la qualité des actifs a encore augmenté, en particulier pour les prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) et les financements immobiliers commerciaux (CRE). Malgré ces perspectives, les banques prévoient toujours d'augmenter leur financement des PME ainsi que les crédits à la consommation.

Rendement des capitaux propres (RoE) a reculé au troisième trimestre à 3%, en baisse de 6.6 points de base par rapport au trimestre précédent. Conformément à la tendance du trimestre précédent, le ratio des coûts sur revenu des banques s'est contracté et s'est établi à 40% en septembre 63.2, en baisse de 2019 points de base par rapport au T90. Un volume croissant d'actifs portant intérêt et une marge nette d'intérêt inchangée (2%) soutiennent la tendance. La part du revenu net d'intérêts dans le bénéfice net d'exploitation total s'est élevée à 1.43%, 58.5 points de base de plus qu'au dernier trimestre. Les résultats du RAQ montrent que les banques et les analystes sont plutôt pessimistes quant à l'évolution de la rentabilité. Seuls 60% des banques et 20% des analystes prévoient une augmentation globale de la rentabilité dans un proche avenir, contre 10% et 25% dans le précédent RAQ.

Sur le côté responsabilité, les banques ont principalement l'intention d'obtenir plus d'instruments de cautionnement (obligations de premier rang non privilégiées et obligations de sociétés holding) ainsi que des dépôts de détail. Les analystes s'attendent également à plus d'émissions de dette sous caution. Cependant, contrairement aux banques, le pourcentage d'analystes s'attendant à davantage de financements senior non garantis privilégiés a fortement augmenté. Les attentes positives concernant le placement d'instruments MREL vont de pair avec la diminution des inquiétudes concernant les émissions éligibles au MREL. Le pourcentage de banques pointant vers la tarification et l'incertitude sur le montant de MREL requis en tant que contraintes pour les émissions éligibles au MREL est tombé à 50% et 30% respectivement (60% et 40% dans le précédent RAQ).

Les chiffres inclus dans le tableau de bord des risques sont basés sur un échantillon de 147 banques, couvrant plus de 80% du secteur bancaire de l'UE (par actif total), au niveau de consolidation le plus élevé, tandis que les agrégats par pays incluent également les grandes filiales (la liste des les banques peuvent être trouvées ici).