réforme structurelle du secteur bancaire de l'UE

Hier (28 Janvier), la Commission européenne a proposé de nouvelles règles pour empêcher les banques les plus grandes et les plus complexes de se livrer à l'activité risquée de négociation exclusive. Les nouvelles règles devraient également donner des superviseurs le pouvoir d'exiger ces banques de séparer certaines activités de négociation potentiellement risquées de leur entreprise de dépôts si la poursuite de ces activités compromet la stabilité financière. Parallèlement à cette proposition, la Commission a adopté des mesures d'accompagnement visant à accroître la transparence de certaines opérations dans le secteur bancaire de l'ombre. Ces mesures viennent compléter les réformes globales déjà entrepris pour renforcer le secteur financier de l'UE.

Lors de la rédaction de ses propositions, la Commission a tenu compte du rapport utile du groupe de haut niveau présidé par le gouverneur de la Banque de Finlande, Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), ainsi que les règles nationales existantes dans certains États membres, la réflexion globale sur la question (principes du Conseil de stabilité financière) et les développements dans d'autres juridictions. Michel Barnier, commissaire chargé du marché intérieur et des services, a déclaré: «Les propositions d’aujourd’hui sont les derniers rouages ​​de la refonte réglementaire du système bancaire européen. Cette législation concerne le petit nombre de très grandes banques qui, autrement, pourraient encore le devenir. grandes pour faire faillite, trop coûteuses à épargner, trop complexes à résoudre. Les mesures proposées renforceront davantage la stabilité financière et garantiront que les contribuables ne finissent pas par payer pour les erreurs des banques. Les propositions d'aujourd'hui fourniront une solution commune au niveau de l'UE - nécessaire pour garantir que des solutions nationales divergentes ne créent pas de failles dans l'Union bancaire ou ne compromettent pas le fonctionnement du marché unique. Les propositions sont soigneusement calibrées pour garantir un équilibre délicat entre la stabilité financière et la création des conditions propices prêts à l'économie réelle, particulièrement importants pour la compétitivité et la croissance. "

Depuis le début de la crise financière, l'Union européenne et ses Etats membres se sont engagés dans une refonte fondamentale de la réglementation et de la supervision bancaire. L'UE a introduit des réformes pour réduire l'impact des défaillances bancaires potentiels avec les objectifs de la création d'un, sondeur système financier plus sûr, plus transparent et responsable qui travaille pour l'économie et pour la société dans son ensemble. Pour accroître la résilience des banques et de réduire l'impact des défaillances bancaires potentiels, de nouvelles règles sur les exigences de fonds propres pour les banques (MEMO / 13 / 690) Et la récupération de la banque et de la résolution (MEMO / 13 / 1140) ont été adoptées. L'Union bancaire a été lancée. Néanmoins, certaines banques de l'UE peuvent rester trop grandes pour faire faillite, trop grandes pour être épargnées et trop complexes à résoudre. Des mesures supplémentaires sont donc nécessaires, notamment une séparation structurelle des risques liés aux activités de négociation des banques de leur fonction de dépôt. Les propositions d'aujourd'hui visent à renforcer la résilience du secteur bancaire de l'UE tout en garantissant que les banques continuent de financer l'activité économique et la croissance. La proposition de réforme structurelle des banques de l'UE ne s'appliquera qu'aux banques de l'UE les plus grandes et les plus complexes ayant des activités commerciales importantes. Ce sera:

1. Interdire la négociation pour compte propre d'instruments financiers et de matières premières, c'est-à-dire la négociation pour compte propre dans le seul but de réaliser des bénéfices pour la banque. Cette activité comporte de nombreux risques mais aucun avantage tangible pour les clients de la banque ou pour l'économie en général.

2. Grant superviseurs le pouvoir et, dans certains cas, l'obligation d'exiger le transfert d'autres activités de négociation à haut risque (comme market-making, les dérivés complexes et les opérations de titrisation) pour séparer les entités commerciales juridiques au sein du groupe ( "subsidiarisation"). Cela vise à éviter le risque que les banques de contourner l'interdiction de l'interdiction de certaines activités de négociation en se livrant à des activités de négociation exclusives cachés qui deviennent trop importants ou fortement endettées et potentiellement mettre toute banque et plus large système financier à risque. Les banques auront la possibilité de ne pas séparer les activités si elles peuvent démontrer à la satisfaction de leur superviseur que les risques générés sont atténués par d'autres moyens.

3. Fournir des règles sur les plans économique, juridique, la gouvernance, et des liens opérationnels entre l'entité commerciale séparée et le reste du groupe bancaire.

Pour empêcher les banques de tenter de contourner ces règles en déplaçant une partie de leurs activités vers le secteur bancaire parallèle moins réglementé, les mesures de séparation structurelle doivent être accompagnées de dispositions améliorant la transparence du système bancaire parallèle. La proposition de transparence qui l'accompagne fournira donc un ensemble de mesures visant à améliorer la compréhension par les régulateurs et les investisseurs des opérations de financement sur titres (STF). Ces transactions ont été source de contagion, de levier et de procyclicité pendant la crise financière. Un meilleur suivi de ces transactions est nécessaire pour prévenir le risque systémique inhérent à leur utilisation.

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