le soutien des investisseurs institutionnels pour Greater Gabbard liaison de transmission large encouragé par la première utilisation du système de projet Bond rehaussement de crédit au Royaume-Uni

Le lien de transport en mer de Greater Gabbard est devenu le premier projet d'infrastructure basée au Royaume-Uni pour attirer des financements auprès d'investisseurs institutionnels en utilisant l'initiative Project Bond Credit Enhancement. Des obligations d'une valeur de £ 305 millions ont été émises pour financer le nouveau lien de transmission pour relier le parc éolien de la turbine 140 au large de la côte Suffolk avec l'électricité continentale du Royaume-Uni et ont été placés avec succès auprès d'un large éventail d'investisseurs.

Produit de l'émission d'obligations ont été libérés, les obligations ont commencé la négociation sur la Bourse irlandaise et techniques conclu pour permettre la clôture financière. La Banque européenne d'investissement a fourni une garantie £ 45.8m, représentant 15% de l'emprunt obligataire émis, comme un soutien au crédit dans le cadre du modèle de projet Bond rehaussement de crédit qui permet une mise à niveau d'un cran dans la notation du projet fourni par Moody.

La notation A3 Moody's des obligations émises pour le Greater Gabbard OFTO comprend une augmentation de notation d'un seul coup de la qualité de crédit autonome en raison de la présence de l'amélioration du crédit de l'obligation de projet de la Banque européenne d'investissement (PBCE). Dans le cadre du modèle PBCE, des liquidités supplémentaires seront fournies pour le projet si nécessaire, permettent une reprise améliorée pour les prêteurs principaux en réduisant la dette en cours et en tant que pièce de première perte dans la structure de financement. Les obligations OFTO de Greater Gabbard ont une maturité de 2032.

"L'émission obligataire publique réussie pour le Greater Gabbard ofto représente la première utilisation de l'Initiative Bond Project Commission BEI-européenne commune au Royaume-Uni. Cela ajoute une nouvelle dimension au financement des infrastructures dans le secteur de la transmission d'énergie au Royaume-Uni en attirant une plus grande participation des investisseurs institutionnels dans une partie essentielle de la chaîne de valeur de l'éolien offshore. Ce nouveau système prend en charge de manière significative les investissements dans des projets de transport essentiels pour relier les énergies renouvelables au réseau national. La Banque européenne d'investissement est déterminé à soutenir les investissements énergétiques cruciales dans toute l'Europe et a fourni plus de 6 milliards £ pour l'investissement à long terme dans le secteur de l'énergie au Royaume-Uni au cours des cinq dernières années, y compris 500 millions £ pour l'offshore génératrice éolienne agricole Greater Gabbard actifs convenus en Septembre plus tôt cette année », a déclaré UK Banque européenne d'investissement vice-président Jonathan Taylor.

«La conclusion réussie de la transaction Greater Gabbard OFTO, la deuxième opération de rehaussement de crédit d'obligations du projet, démontre les avantages évidents d'un engagement accru des investisseurs institutionnels grâce à une notation de crédit plus attrayante. Il s'agit du premier accord dans le cadre de l'initiative d'obligation de projet où le rehaussement de crédit a été directement soutenu par le budget de l'UE. La confiance des investisseurs est essentielle pour réengager les marchés financiers en tant que principales sources de financement pour les infrastructures à long terme de l'Europe. Nous sommes impatients de voir davantage de projets bénéficier d'un soutien accru des investisseurs institutionnels au cours des prochains mois », a déclaré le commissaire aux Affaires économiques et monétaires Olli Rehn.

«Libérer le soutien des investisseurs institutionnels pour fournir des investissements à long terme dans l'infrastructure énergétique européenne est cruciale pour stimuler la croissance économique et la création de nouveaux emplois. Le projet Greater Gabbard ofto a montré avec succès comment le produit Project Bond rehaussement de crédit peut attirer, l'investissement à long terme concurrentiel sur les marchés financiers à l'infrastructure de l'énergie vitale. Le système de rehaussement de crédit des obligations de projet apportera une contribution importante à l'investissement de l'énergie en Europe et met en évidence le rôle du budget de l'UE en tant que moteur pour la croissance ", a déclaré commissaire à l'énergie Günther Oettinger.

Le Greater Gabbard OFTO a été le plus important du premier appel d’offres, mené par l’Office des marchés du gaz et de l’électricité du Royaume-Uni (OFGEM) depuis 2009, afin de transférer les actifs de Les actifs à acquérir du produit de l'émission obligataire comprennent deux plates-formes de sous-stations offshore, une sous-station terrestre à Leiston et des câbles de connexion à haute tension. Ce transfert permet de respecter les exigences européennes en matière de dégroupage.

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L'initiative Europe 2020 Project Bond, un programme conjoint de la Commission européenne et de la BEI vise à stimuler le financement du marché des capitaux pour les infrastructures livrées dans les structures de «financement de projets». La phase pilote bénéficiera de € 230m du budget de l'UE et se concentrera sur l'encouragement d'investissements sur les marchés financiers d'une valeur supérieure à € 4bn pour le transport et l'investissement énergétique. Pour bénéficier de l'amélioration du crédit pendant la phase pilote, les projets appropriés devront atteindre la clôture financière entre maintenant et la fin de 2016, à condition que la BEI obtienne l'approbation du financement par son conseil d'administration avant la fin de 2014.

Jusqu'à présent, le Conseil de la BEI a approuvé neuf projets d'énergie et de transport éligibles à l'amélioration du crédit des obligations de projet dans six pays de l'UE. Ceux-ci comprennent des projets d'autoroute en Belgique, en Allemagne et au Royaume-Uni, des connexions au réseau pour les parcs éoliens en mer en Allemagne et au Royaume-Uni, ainsi que des installations de stockage de gaz en Italie. Dans le cadre du projet, les obligations de modèle d'obligations sont émises par les entreprises du projet elles-mêmes, et non par la BEI ni par les États membres. Le rôle de la Banque européenne d'investissement est de fournir un renforcement du crédit par le biais d'un instrument subordonné, qu'il s'agisse d'un prêt ou d'une installation conditionnelle, pour soutenir la dette senior émise par la société du projet.

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