Les investissements, obligations et dépôts P2P constituent un portefeuille optimal en 2024

Selon les estimations de la plateforme Robocash, en 2024, la solution optimale sera de conserver les deux tiers du portefeuille d'investissement dans des instruments à revenu fixe.

Les spécialistes de Robocash ont analysé 9 actifs d'investissement différents pour déterminer la structure de portefeuille optimale. La recherche a examiné 10 modèles d'allocation de portefeuille* et pris en compte les corrélations d'actifs.

Le portefeuille modèle Black-Litterman promet les rendements les plus élevés en 2024 mais suggère d’allouer tous les fonds en crypto. "Bien entendu, cette approche contredit l’idée de diversification et augmente considérablement les risques des investissements ». - commentent les spécialistes. 

Dans des conditions d'instabilité économique, la tendance à la diversification des portefeuilles reste d'actualité. "Les méthodes des algorithmes de Konno-Yamazaki et HRP suggèrent que nous allouons les 9 actifs analysés dans un seul portefeuille. Cette approche atténue certains risques, mais elle n'est certainement pas la plus efficace en termes de rendement ».

L'option la plus optimale est la structure identifiée dans l'optimisation Pareto. Un tel portefeuille contient 64.9% d'actifs obligataires, à savoir des obligations, des investissements P2P et des dépôts. La partie restante est constituée d'actifs à rendement variable (30.6%) et d'actifs en devises (4.5%). "Les rendements ici sont inférieurs à ceux, par exemple, d'une diversification maximale ou d'un taux sans risque pour le ratio de Sharpe. Mais cette combinaison est optimale pour obtenir le meilleur rapport risque/rendement." - ajoutent les spécialistes. 

* La liste des méthodes comprenait les suivantes : Markowitz, VaR (Value at Risk), Mean-CVaR (VAR conditionnelle en moyenne), modèle Black-Letterman, ratio de Sharpe, parité risque et rendement, optimisation robuste, Konno-Yamazaki (moyenne Absolute Deviation), HRP (Hierarchical Risk Parity Machine Learning based optimisation), minimisation des risques de Pareto et maximisation de la rentabilité.

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Notes aux éditeurs: Robo.cash est une plateforme d'investissement entièrement automatisée basée en Croatie avec une garantie de rachat sur les investissements opérant au sein de l'Union européenne, au Royaume-Uni et en Suisse. Lancée en février 2017, la plateforme appartient à la holding financière UnaFinancial qui fournit des services fintech sur les marchés émergents d'Asie et d'Europe. En tant que partie intégrante de la holding, Robo.cash fonctionne selon un modèle « peer-to-portfolio » offrant la possibilité d'investir dans des prêts à la consommation et commerciaux émis par les sociétés affiliées. Au 30 novembre 2023, il a attiré plus de 85 M€ d'investissements et financé plus de 750 M€ de prêts. 

Photo par Stephen Dawson on Unsplash

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