#SustainableFinance: Faire du secteur financier un acteur puissant dans la lutte contre le changement climatique

Les propositions confirment l'engagement de l'Europe à être le leader mondial de la lutte contre le changement climatique et à mettre en œuvre le Accord de Paris. La participation du secteur financier stimulera considérablement les efforts visant à réduire notre empreinte environnementale tout en renforçant la durabilité et la compétitivité de l'économie de l'UE.

Suivi de la première édition de l'UE Plan d'action sur la finance durable, les propositions permettront au secteur financier de mettre tout son poids dans la lutte contre le changement climatique. Il existe des arguments convaincants pour mettre le secteur financier au service de notre planète: premièrement, l'impact du changement climatique menace déjà la stabilité financière et entraîne des pertes économiques importantes par les inondations, l'érosion des terres ou les courants d'air. L'année dernière, le montant des sinistres liés aux catastrophes couverts par l'assurance a atteint un niveau record de 110 milliards d'euros. Deuxièmement, si nous nous réveillons trop tard à la réalité du réchauffement climatique, bon nombre des investissements d'aujourd'hui pourraient finir par être redondants. Dans le même temps, nous devons tirer le meilleur parti des nouvelles opportunités commerciales pour des activités économiques durables. Le secteur financier de l'UE a le potentiel de multiplier les financements durables et de devenir un leader mondial dans ce domaine. Cela devrait également avoir un effet positif sur la croissance économique et la création d'emplois. Il soutiendra les objectifs de l'Union des marchés des capitaux (UMC) de relier la finance aux besoins de l'économie européenne et de la L'agenda de l'UE pour le développement durable.

Le vice-président de la stabilité financière, des services financiers et de l'union des marchés des capitaux, Valdis Dombrovskis, a déclaré: "Nous devons investir notre argent dans des projets compatibles avec nos objectifs de décarbonisation et la lutte contre le changement climatique. C'est important pour l'environnement et l'économie, mais aussi pour stabilité financière. Entre 2007 et 2016, les pertes économiques dues aux catastrophes météorologiques extrêmes ont augmenté de 86%. Les propositions présentées aujourd'hui montrent que l'Union européenne est déterminée à faire en sorte que nos investissements aillent dans la bonne direction. Il s'agit d'exploiter l'immense pouvoir du capital marchés dans la lutte contre le changement climatique et la promotion de la durabilité. "

Le vice-président de l'emploi, de la croissance, de l'investissement et de la compétitivité, Jyrki Katainen, a déclaré: «Pour atteindre les objectifs climatiques de l'UE à l'horizon 2030, nous avons besoin d'environ 180 milliards d'euros par an d'investissements supplémentaires dans l'efficacité énergétique et les énergies renouvelables. Il est essentiel de mobiliser des capitaux privés pour financer des investissements durables. Le Fonds européen pour les investissements stratégiques (EFSI) recueille déjà les investissements privés pour atteindre ces objectifs. Les propositions d'aujourd'hui permettront d'accroître la transparence de la finance durable et des opportunités d'investissement qu'elle offre, de sorte que les investisseurs disposent d'informations fiables pour permettre la transition vers un système à faible émission de carbone. , économie circulaire et économe en ressources. "

Davantage d'investissements seront canalisés vers des activités durables grâce à de nouvelles règles qui définissent les critères permettant de déterminer si une activité économique est écologiquement durable. Ce système de classification harmonisé à l'échelle de l'UE - ou «taxonomie» - aidera particulièrement les investisseurs qui n'ont souvent pas suffisamment d'informations sur ce qui est vert et ce qui ne l'est pas. Toutes les entités financières qui gèrent des investissements pour le compte de leurs clients ou bénéficiaires devront désormais les informer de l'impact de leurs activités sur la planète ou leur environnement local. Ce faisant, ces règles donneront plus de choix aux investisseurs qui souhaitent investir dans l'avenir de la planète tout en gagnant un rendement.

Principales caractéristiques des mesures

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1. Un système de classification européen unifié (`` taxonomie ''): La proposition établit des critères harmonisés pour déterminer si une activité économique est écologiquement durable. Étape par étape, la Commission identifiera les activités qualifiées de «durables», en tenant compte des pratiques et initiatives existantes du marché et en s'appuyant sur les conseils d'un groupe d'experts techniques en cours de création. Cela devrait permettre aux acteurs économiques et aux investisseurs de savoir clairement quelles activités sont considérées comme durables afin qu'ils prennent des décisions plus éclairées. Il peut servir de base à l’établissement futur de normes et de labels pour les produits financiers durables, comme annoncé dans le plan d’action de la Commission sur la finance durable.

2. Obligations et divulgations des investisseurs: Le règlement proposé introduira de la cohérence et de la clarté dans la manière dont les investisseurs institutionnels, tels que les gestionnaires d'actifs, les compagnies d'assurance, les fonds de pension ou les conseillers en investissement, devraient intégrer des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur processus de décision en matière d'investissement. Les exigences exactes seront précisées dans des actes délégués, qui seront adoptés ultérieurement par la Commission. En outre, ces gestionnaires d'actifs et investisseurs institutionnels devraient démontrer en quoi leurs investissements sont alignés sur les objectifs ESG et comment ils se conforment à ces obligations.

3. Faible teneur en carbone repères: Les règles proposées créeront une nouvelle catégorie d'indices de référence, comprenant l'indice de référence bas carbone ou version «décarbonisée» des indices standard et les indices de référence à impact carbone positif. Cette nouvelle norme de marché devrait refléter l'empreinte carbone des entreprises et donner aux investisseurs de plus amples informations sur l'empreinte carbone d'un portefeuille d'investissement. Si le benchmark bas carbone serait basé sur un benchmark standard `` décarbonisant '', le benchmark à impact carbone positif permettrait à un portefeuille d'investissement d'être mieux aligné sur l'objectif de l'accord de Paris de limiter le réchauffement climatique à moins de 2 ° C.

4. Mieux conseiller les clients sur le développement durable: La Commission a lancé une consultation pour évaluer la meilleure manière d'intégrer les considérations ESG dans les conseils que les entreprises d'investissement et les distributeurs d'assurance offrent aux clients individuels. L'objectif est de modifier les actes délégués en vertu de la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID II) et de la directive sur la distribution d'assurance. Lorsqu'elles évaluent si un produit d'investissement répond aux besoins de leurs clients, les entreprises doivent également tenir compte des préférences de durabilité de chaque client, conformément aux règles proposées. Cela devrait aider un plus large éventail d'investisseurs à accéder à des investissements durables.

Contexte

L’UE et les gouvernements du monde entier se sont engagés à atteindre l’objectif d’une économie et d’une société plus durables en adoptant la Accord de Paris sur le changement climatique et la UN 2030 Agenda pour le développement durable. L’UE fait déjà une différence grâce à la Cadre UE 2030 pour l'énergie et le climat, l'Union de l'énergie, Circulaire Plan d'action Economie, et le Mise en œuvre par l'UE du programme 2030 pour le développement durable. C'est au cœur du projet d'union des marchés des capitaux de l'Union.

Les niveaux actuels d'investissement ne sont pas suffisants pour soutenir un système économique écologiquement durable qui lutte contre le changement climatique et l'épuisement des ressources. Davantage de flux de capitaux privés doivent être orientés vers des investissements durables pour combler l'écart de 180 milliards d'euros d'investissements supplémentaires nécessaires pour atteindre les objectifs de l'UE à l'horizon 2030 Accord de Paris. La première étape de la Commission a été la Plan d'action sur le financement de la croissance durable 8 March 2018.Le Plan d’action a été informé par le rapporteur final rapport en janvier 2018 d'un Groupe d'experts de haut niveau sur la finance durable établi par la Commission en 2016. La Commission a également mené une consultation publique sur les devoirs des investisseurs institutionnels et des gestionnaires d'actifs en matière de développement durable.

Le 22 de mars, la Commission a organisé une réunion avec conférence de haut niveau discuter de la meilleure manière de mettre en pratique la stratégie de la Commission en matière de finance durable. La conférence a confirmé le soutien et l'engagement des dirigeants de l'UE et des principaux acteurs privés pour les changements nécessaires dans le système financier et l'économie.

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