Accord sur des sanctions pénales pour abus de marché à l'échelle de l'UE

Les députés voteront le projet de loi final pour introduire des sanctions pénales à l'échelle de l'UE pour abus de marché à Strasbourg aujourd'hui (4 février). 

La vice-présidente du Comité économique et monétaire du Parlement européen et la négociatrice principale sur la loi sur les abus de marché, Arlene McCarthy a déclaré: "Le vote marquera un pas en avant majeur vers la lutte contre les abus de marché dans l'UE. Pour la première fois, nous aurons Des sanctions pénales sévères à l'échelle de l'UE avec une peine d'emprisonnement minimale de quatre ans pour délit d'initié et manipulation de marché, ce qui laisse les États membres libres d'introduire de lourdes sanctions s'ils le souhaitent. Le scandale du LIBOR était une manipulation de marché de la pire des formes. manipulation potentielle d'indices de référence sur les marchés de l'énergie tels que le pétrole et le gaz et les marchés des changes. En vertu des règles, les banques et les institutions financières seront désormais pénalement responsables des abus de marché, garantissant que ces crimes sont pris au sérieux. "

Arlene a ajouté: «Les nouvelles règles entreront en vigueur en 2016 et j'espère que le gouvernement britannique signera la nouvelle loi. Bien que le Royaume-Uni ait déjà mis en place des sanctions pénales sévères, elles ne s'appliquent pas aux institutions financières et à ce jour, la loi n'a pas été utilisée pour prendre des mesures contre ceux qui ont été impliqués dans le truquage des taux d'intérêt.

À propos du détail de l'accord, Arlene a ajouté: «Il existe actuellement des différences considérables entre la manière dont les États membres sanctionnent les abus de marché. Des règles minimales harmonisées garantiront que les auteurs ne pourront pas exploiter les différences de régimes dans l'UE. En vertu des règles, les banques et les institutions financières seront désormais pénalement responsables, garantissant que les délits d'abus de marché et leurs conséquences sont pris au sérieux. Les États membres sont également en mesure d’introduire des sanctions pénales en cas d’insouciance, facteur clé pendant la crise financière. »

Niveau de sanctions

Pour la première fois, l’UE fixera un minimum de sanctions pénales pour abus de marché. Il s'agit d'un pas en avant majeur dans la lutte contre les abus de marché dans l'ensemble de l'UE. Les infractions de délit d'initié et de manipulation de marché seront punissables d'une durée maximale d'au moins quatre ans, tandis que les infractions de divulgation illégale d'informations privilégiées seront punissables d'une durée maximale d'au moins 2. S'agissant d'une directive d'harmonisation minimale, les États membres peuvent adopter des règles plus strictes pour lutter contre les abus de marché.

Cas graves

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Les États membres doivent prendre des mesures pour que les opérations d'initiés, la divulgation illégale d'informations privilégiées et les manipulations de marché constituent des infractions pénales, du moins dans les cas graves et lorsqu'ils sont commis intentionnellement. Une explication de ce qui constitue un cas grave est fournie dans la directive.

Dommages causés à l'économie en général et au fonctionnement du marché

Lors de la fixation des sanctions, les États membres devraient tenir compte des bénéfices réalisés, des pertes évitées ainsi que des dommages causés à l’économie dans son ensemble et au fonctionnement des marchés.

Publication des sanctions

Les États membres peuvent publier des sanctions lorsqu'une décision finale a été prise. La publication de sanctions est un moyen de dissuasion important contre les abus de marché.

Insouciance

Il s’agit d’une première étape pour garantir la négligence grave et le comportement imprudent qui ont conduit à la crise financière. Les États membres auront la possibilité de prévoir que la manipulation du marché commise de manière imprudente ou par négligence grave constitue une infraction pénale.

Responsabilité des personnes morales (entreprises)

En vertu des nouvelles règles, les personnes morales, par exemple les entreprises d'investissement, opérant dans le secteur des services financiers à travers l'UE seront pénalement responsables des infractions d'abus de marché. Il s’agit d’une première étape importante dans la tenue de poursuites pénales par les entreprises pour les infractions d’abus de marché.

Inciter, aider et encourager

Inciter, aider et encourager aux fins d'abus de marché sera désormais une infraction pénale en Europe.

Outils de formation et d'investigation

Les États membres devront s'assurer que leurs autorités judiciaires et leurs régulateurs sont correctement formés pour surveiller, enquêter et lutter contre les abus de marché. Les États membres devraient prendre les mesures nécessaires pour garantir que les services répressifs, les autorités judiciaires et les régulateurs aient la possibilité d'utiliser des outils d'enquête efficaces.

Les États membres disposeront de deux ans pour transposer les règles dans leur droit national. Les règles entreront en vigueur dans 2016.

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