Finance durable et taxonomie de l'UE: la Commission prend de nouvelles mesures pour canaliser l'argent vers des activités durables

La Commission européenne a adopté un ensemble de mesures ambitieux et complet pour aider à améliorer les flux d'argent vers des activités durables dans toute l'Union européenne. En permettant aux investisseurs de réorienter leurs investissements vers des technologies et des entreprises plus durables, les mesures d'aujourd'hui contribueront à rendre l'Europe climatiquement neutre d'ici 2050. Elles feront de l'UE un leader mondial dans l'établissement de normes pour la finance durable.

Le forfait est composé de :

• Les Acte délégué de taxonomie de l'UE sur le climat vise à soutenir les investissements durables en précisant quelles activités économiques contribuent le plus à la réalisation des objectifs environnementaux de l'UE. Le collège des commissaires est parvenu aujourd'hui à un accord politique sur le texte. L'acte délégué sera formellement adopté fin mai une fois que les traductions seront disponibles dans toutes les langues de l'UE. Une communication, également adoptée par le Collège aujourd'hui, expose plus en détail l'approche de la Commission.
• Une proposition de Directive sur les rapports de développement durable d'entreprise (CSRD). Cette proposition vise à améliorer le flux d'informations sur la durabilité dans le monde de l'entreprise. Cela rendra les rapports de durabilité des entreprises plus cohérents, afin que les sociétés financières, les investisseurs et le grand public puissent utiliser des informations de durabilité comparables et fiables.
• Enfin, six actes délégués modificatifs sur les obligations fiduciaires, les conseils en investissement et en assurance garantiront que les entreprises financières, par exemple les conseillers, les gestionnaires d'actifs ou les assureurs, incluent la durabilité dans leurs procédures et leurs conseils en investissement aux clients.

L'European Green Deal est la stratégie de croissance de l'Europe qui vise à améliorer le bien-être et la santé des citoyens, à rendre l'Europe climatiquement neutre d'ici 2050 et à protéger, conserver et améliorer le capital naturel et la biodiversité de l'UE.

Dans le cadre de cet effort, les entreprises ont besoin d'un cadre de développement durable complet pour modifier leurs modèles commerciaux en conséquence. Pour assurer la transition de la finance et empêcher le greenwashing, tous les éléments du paquet d'aujourd'hui amélioreront la fiabilité et la comparabilité des informations sur la durabilité. Il placera le secteur financier européen au cœur d'une reprise économique durable et inclusive après la pandémie de COVID-19 et du développement économique durable à plus long terme de l'Europe.

Acte délégué de taxonomie de l'UE sur le climat

La taxonomie de l'UE est un outil de transparence solide et scientifique pour les entreprises et les investisseurs. Il crée un langage commun que les investisseurs peuvent utiliser lorsqu'ils investissent dans des projets et des activités économiques qui ont un impact positif substantiel sur le climat et l'environnement. Il introduira également des obligations de divulgation pour les entreprises et les acteurs des marchés financiers.

L'acte délégué d'aujourd'hui, politiquement accepté aujourd'hui par le Collège des commissaires, introduit le premier ensemble de critères de sélection techniques pour définir quelles activités contribuent de manière substantielle à deux des objectifs environnementaux en vertu du règlement de taxonomie : l'adaptation au changement climatique et atténuation du changement climatique . Ces critères sont basés sur les avis scientifiques de la Groupe d'experts techniques (TEG) sur la finance durable. Il fait suite à de nombreux retours d'informations des parties prenantes, ainsi qu'à des discussions avec le Parlement européen et le Conseil. Cet acte délégué couvrirait les activités économiques d'environ 40 % des sociétés cotées, dans des secteurs responsables de près de 80 % des émissions directes de gaz à effet de serre en Europe. Il comprend des secteurs tels que l'énergie, la foresterie, la fabrication, les transports et les bâtiments.

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L'acte délégué de taxonomie de l'UE est un document vivant et continuera d'évoluer au fil du temps, à la lumière des développements et des progrès technologiques. Les critères feront l'objet d'un réexamen régulier. Cela garantira que de nouveaux secteurs et activités, y compris des activités de transition et d'autres activités habilitantes, pourront être ajoutés au champ d'application au fil du temps.

Une nouvelle directive sur les rapports de développement durable

La proposition d'aujourd'hui révise et renforce les règles existantes introduites par la directive sur l'information non financière (NFRD). Il vise à créer un ensemble de règles qui, au fil du temps, amèneront les rapports de développement durable sur un pied d'égalité avec les rapports financiers. Il étendra les exigences de l'UE en matière de rapports sur le développement durable à toutes les grandes entreprises et à toutes les sociétés cotées. Cela signifie que près de 50,000 11,000 entreprises de l'UE devront désormais suivre les normes détaillées de l'UE en matière de rapports de développement durable, une augmentation par rapport aux XNUMX XNUMX entreprises soumises aux exigences existantes. La Commission propose l'élaboration de normes pour les grandes entreprises et de normes distinctes et proportionnées pour les PME, que les PME non cotées peuvent utiliser volontairement.

Dans l'ensemble, la proposition vise à garantir que les entreprises communiquent des informations fiables et comparables sur la durabilité dont ont besoin les investisseurs et les autres parties prenantes. Il garantira un flux cohérent d'informations sur la durabilité à travers le système financier. Les entreprises devront rendre compte de la manière dont les problèmes de durabilité, tels que le changement climatique, affectent leurs activités et l'impact de leurs activités sur les personnes et l'environnement.

La proposition simplifiera également le processus de déclaration pour les entreprises. De nombreuses entreprises subissent actuellement des pressions pour utiliser un éventail de normes et de cadres de rapports sur le développement durable différents. Les normes européennes de reporting sur le développement durable proposées devraient être un «guichet unique», offrant aux entreprises une solution unique qui répond aux besoins d'information des investisseurs et des autres parties prenantes.  

Modifications des actes délégués sur le conseil en investissement et en assurance, les devoirs fiduciaires et surveillance et gouvernance des produits

Les six amendements d'aujourd'hui encouragent le système financier à soutenir les entreprises sur la voie de la durabilité, ainsi qu'à soutenir les entreprises durables existantes. Ils renforceront également la lutte de l'UE contre le greenwashing.

• Sur le conseil en investissement et en assurance: lorsqu'un conseiller évalue l'adéquation d'un client à un investissement, il doit désormais discuter des préférences du client en matière de durabilité.
• On obligations fiduciaires: les amendements d'aujourd'hui clarifient les obligations d'une entreprise financière lors de l'évaluation de ses risques de durabilité, tels que l'impact des inondations sur la valeur des investissements.
• On surveillance et gouvernance des produits d'investissement et d'assurance : les fabricants de produits financiers et les conseillers financiers devront tenir compte des facteurs de durabilité lors de la conception de leurs produits financiers.

Une économie qui fonctionne pour les gens Valdis Dombrovskis, vice-président exécutif, a déclaré : « L'Europe a été l'un des premiers à réformer le système financier pour soutenir les investissements en faveur du changement climatique. Aujourd'hui, nous faisons un bond en avant avec la toute première taxonomie climatique qui aidera les entreprises et les investisseurs à savoir si leurs investissements et leurs activités sont vraiment écologiques. Cela sera essentiel si nous voulons mobiliser l'investissement privé dans des activités durables et rendre l'Europe climatiquement neutre d'ici 2050. Il s'agit d'une étape révolutionnaire pour laquelle nous avons largement consulté. Nous n'avons ménagé aucun effort pour rechercher un résultat équilibré et fondé sur la science. Nous proposons également des règles améliorées sur les rapports de développement durable par les entreprises. En développant des normes européennes, nous nous appuierons sur les initiatives internationales et y contribuerons.

Mairead McGuinness, commissaire responsable des services financiers, de la stabilité financière et de l'union des marchés des capitaux, a déclaré : « Le système financier joue un rôle crucial dans la mise en œuvre du Green Deal de l'UE, et des investissements importants sont nécessaires pour verdir notre économie. Nous avons besoin que toutes les entreprises jouent leur rôle, à la fois celles qui sont déjà avancées dans l'écologisation de leurs activités et celles qui doivent faire plus pour atteindre la durabilité. Les nouvelles règles d'aujourd'hui changent la donne en finance. Nous renforçons notre ambition de finance durable pour contribuer à faire de l'Europe le premier continent climatiquement neutre d'ici 2050. Il est maintenant temps de passer des mots aux actes et d'investir de manière durable.

Contexte et prochaines étapes

L'UE a pris des mesures importantes au cours des dernières années pour construire un système financier durable qui contribue à la transition vers une Europe climatiquement neutre. Le règlement de taxonomie de l'UE, le règlement sur la divulgation de la finance durable et le règlement de référence constituent le fondement du travail de l'UE visant à accroître la transparence et à fournir des outils aux investisseurs pour identifier les opportunités d'investissement durable.

Une fois formellement adopté, l'acte délégué de l'UE sur la taxonomie climatique sera examiné par le Parlement européen et le Conseil (quatre mois et prorogeable une fois de deux mois supplémentaires).

Concernant la proposition CSRD, la Commission engagera des discussions avec le Parlement européen et le Conseil.

Les six amendements aux actes délégués sur le conseil en investissement et en assurance, les obligations fiduciaires, la surveillance et la gouvernance des produits seront examinés par le Parlement européen et le Conseil (périodes de trois mois et prorogeables une fois de trois mois supplémentaires) et devraient s'appliquer à partir d'octobre. 2022.

Plus d'information

Communication de la Commission : Taxonomie de l'UE – Rapports sur le développement durable des entreprises, préférences en matière de développement durable et obligations fiduciaires    

Acte délégué de taxonomie de l'UE 

Q&R - Taxonomie Climat Acte délégué et amendements aux actes délégués sur les devoirs fiduciaires, le conseil en investissement et en assurance

Questions-réponses - Proposition de directive sur les rapports sur le développement durable des entreprises

Fiche d'information – le paquet finance durable d'avril 2021  

Site Internet de la DG FISMA sur la finance durable

Une activité économique poursuivant cet objectif devrait contribuer de manière substantielle à réduire ou à prévenir l'impact négatif du climat actuel ou futur attendu, ou les risques d'un tel impact négatif, que ce soit sur cette activité elle-même ou sur les personnes, la nature ou les biens.

Une activité économique poursuivant cet objectif devrait contribuer de manière substantielle à la stabilisation des émissions de gaz à effet de serre en les évitant ou en les réduisant ou en augmentant les absorptions de gaz à effet de serre. L'activité économique doit être cohérente avec l'objectif de température à long terme de l'Accord de Paris.

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