Éléments à prendre en compte avant de contracter une dette pour votre entreprise

S’endetter pour développer une entreprise peut être une étape cruciale dans son développement, mais ce n’est pas une décision à prendre à la légère. 

Qu'il s'agisse de prêts, de capitaux provenant d'investisseurs providentiels ou de capital-risqueurs, chaque option présente ses propres avantages et risques. Il est essentiel de comprendre les implications de chaque type de financement pour assurer le succès à long terme de votre entreprise.

Comprendre votre trésorerie et votre capacité de remboursement

La première chose à prendre en compte lorsque vous contractez une dette, quelle qu'elle soit, est la trésorerie de votre entreprise. La trésorerie est essentielle car elle détermine votre capacité à rembourser la dette à temps. Les prêts sont souvent assortis d'échéanciers de remboursement fixes qui peuvent mettre à rude épreuve vos ressources s'ils ne sont pas soigneusement planifiés. 

Une entreprise dont les revenus sont irréguliers ou incertains pourrait avoir du mal à respecter ces obligations, ce qui pourrait entraîner des pénalités de retard ou un défaut de paiement. Selon une étude de la US Bank, 82 % des petites entreprises échouent en raison d'une mauvaise gestion de la trésorerie, ce qui souligne l'importance d'une compréhension claire de vos capacités financières avant de vous endetter.

Le montant que vous empruntez est donc essentiel, car même si des sommes importantes peuvent sembler attrayantes, elles entraîneront également des intérêts plus élevés.

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Un porte-parole de Réseau de caisses sûres explique : « Cela peut prendre en compte le fait que vous utilisiez un prêt personnel qui génère des intérêts mensuels ou que vous optiez pour un investisseur qui n’attend aucun rendement dans un délai d’un an ou seulement en cas de sorties réussies ou de refinancement. »

Évaluer le coût de l’emprunt

En matière de prêts aux entreprises, le coût de l'emprunt comprend non seulement le taux d'intérêt, mais également des frais supplémentaires tels que les frais d'ouverture de dossier ou les pénalités de remboursement anticipé. Les taux d'intérêt peuvent varier considérablement en fonction du type de prêt et du prêteur, ce qui peut avoir un impact significatif sur le coût global. Les prêts garantis, qui nécessitent une garantie, ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus bas, mais vous risquez de perdre vos actifs si votre entreprise ne peut pas faire face aux remboursements. En revanche, les prêts non garantis sont généralement assortis de taux plus élevés mais ne nécessitent pas de garantie. Calculez toujours le coût total de l'emprunt et assurez-vous qu'il correspond aux projections de croissance de votre entreprise.

Dilution de la propriété avec des investisseurs providentiels ou des capital-risqueurs

Si vous envisagez un financement auprès d'investisseurs providentiels ou de capital-risqueurs, il est important de comprendre comment le financement par actions et Le financement des startups fonctionneAvec ces types de capitaux, vous ne contractez pas de dette, mais cédez une partie de votre entreprise en échange de fonds. 

Bien que cela signifie que vous n'aurez pas à vous soucier du remboursement des prêts, cela signifie également que vous perdrez un certain degré de contrôle sur votre entreprise. Les investisseurs s'attendront probablement à avoir leur mot à dire dans les décisions commerciales et leur intérêt principal sera d'obtenir un rendement élevé sur leur investissement. 

Selon une étude de CB Insights, 19 % des startups échouent en raison de conflits avec les investisseurs sur l’orientation de l’entreprise. Par conséquent, si vous choisissez cette voie, il est essentiel de trouver des investisseurs qui partagent votre vision de l’entreprise.

Impact sur la cote de crédit et la réputation de l'entreprise

Gavin Cooper du champion de l'argent, Bible des revendications, explique que « contracter des prêts peut avoir un impact sur la cote de crédit de votre entreprise. Le fait de respecter systématiquement vos obligations de remboursement peut renforcer votre solvabilité et faciliter l'obtention de futurs prêts ou lignes de crédit. »

« Cependant, les paiements tardifs ou manqués peuvent gravement nuire à votre cote de crédit, ce qui rend les emprunts futurs plus difficiles et plus coûteux. De plus, toute performance financière négative liée à la dette pourrait nuire à la réputation de votre entreprise sur le marché. »

Stratégie de sortie et vision à long terme

Avant de se lancer dans un financement par emprunt ou par actions, il est essentiel d'avoir une stratégie de sortie claire. Les business angels et les sociétés de capital-risque, par exemple, s'attendent généralement à un retour sur investissement dans un délai de cinq à sept ans, soit par le biais d'une acquisition, d'une fusion ou d'une introduction en bourse (IPO). 

Si votre entreprise n'a pas de trajectoire claire vers ce type de croissance, vous aurez peut-être du mal à répondre aux attentes des investisseurs. Dans le cas des prêts traditionnels, vous devez disposer d'un plan de remboursement réaliste compte tenu de vos prévisions de revenus. Cette vision à long terme garantit que le financement que vous recevez correspond aux objectifs de votre entreprise plutôt que de créer des problèmes imprévus par la suite.

Tenez compte du risque pour les biens personnels

Pour les propriétaires de petites entreprises, s’endetter peut également comporter des risques financiers personnels. De nombreux prêteurs exigent des garanties personnelles, ce qui signifie que vos biens personnels, comme votre maison ou vos économies, pourraient être menacés si l’entreprise ne rembourse pas le prêt. Il est essentiel de comprendre les ramifications juridiques et financières de ces accords et d’évaluer si les avantages potentiels l’emportent sur les risques.

En conclusion, s'endetter pour votre entreprise peut être un puissant outil de croissance, mais cela nécessite une planification minutieuse et une compréhension approfondie des risques encourus. En évaluant les flux de trésorerie, en comprenant le coût de l'emprunt et en considérant les implications à long terme du financement par actions, vous pouvez prendre une décision éclairée qui favorise le succès de votre entreprise.

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