grèves européennes traitent de compléter l'union bancaire

Reuters / Laurent Dubrule

L’Europe a franchi la dernière étape en vue de la conclusion d’une union bancaire le 19 March, avec une agence pour fermer les banques en faillite de la zone euro, mais il n’y aura pas d’appui conjoint des gouvernements pour payer les coûts de la fermeture.

Cette avancée met fin à une impasse avec le Parlement européen, qui a persuadé les pays de la zone euro de renforcer le système. Il complète le deuxième pilier de l'union bancaire, qui commence à la fin de l'année lorsque la Banque centrale européenne prend le relais.

Cet accord signifie que la BCE a les moyens de fermer les banques dont elle a décidé qu’elles étaient trop faibles pour survivre, renforçant ainsi son rôle de superviseur alors qu’elle se prépare à effectuer des contrôles sanitaires dans le secteur encore fragile.

Le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, a déclaré que les projets visant à permettre à la nouvelle `` résolution '' ou au fonds de nettoyage d'emprunter pour se recharger semblaient prometteurs et que le schéma décisionnel visant à fermer une banque avait été rationalisé.

"Le point que nous avons toujours fait valoir que nous avons besoin d'un mécanisme qui soit correctement financé et que l'accord améliore en fait le financement existant", a déclaré Draghi aux journalistes alors qu'il entrait dans une réunion des dirigeants de l'Union européenne.

"Dans l'ensemble, nous avons fait des progrès pour une meilleure union bancaire."

Michel Barnier, le commissaire européen en charge de la régulation, a déclaré que ce programme contribuerait à mettre fin à «l'ère des renflouements massifs».

"Le deuxième pilier de l'union bancaire permettra de gérer plus efficacement les crises bancaires", a-t-il déclaré.

L'accord rend plus difficile pour les pays de l'UE de contester la BCE si la banque centrale déclenche des fermetures de banques et établit un fonds de secours commun de 55 milliards d'euros sur huit ans - plus rapidement que prévu mais bien plus longtemps que le chien de garde de la BCE ne l'avait espéré.

Mais le nouveau système, concédé par Barnier, n’était pas parfait, présente des lacunes.

D'une part, le fonds de résolution est petit et, de l'avis de l'organisme de surveillance de la BCE, serait rapidement dépensé. Pour remédier à cela, le fonds pourra emprunter pour reconstituer l'argent dépensé.

Les gouvernements de la zone euro ne se regrouperont toutefois pas pour le rendre moins cher et plus facile.

Les pays de la zone euro 18 n’ont pas l’intention de couvrir conjointement le coût de la gestion des faillites bancaires, principe central du plan initial de l’union bancaire.

L'Allemagne a résisté à la pression de l'Espagne et de la France pour faire une telle concession. Son ministre des Finances, Wolfgang Schaeuble, a salué les nouvelles règles obligeant les créanciers bancaires à subir des pertes et le fait que «la responsabilité mutualisée… restait exclue» - une référence au partage du fardeau d'un effondrement bancaire.

Il n'y aura pas non plus de protection commune des dépôts.

Près de sept ans après que le prêteur aux petites entreprises allemand IKB est devenu la première victime de la crise financière mondiale en Europe, la région a encore du mal à sortir son économie du marasme et les banques sont en grande partie responsables de ne pas prêter.

L'union bancaire, et le nettoyage des livres des banques qui l'accompagnera, vise à restaurer leur confiance mutuelle. Il est également censé empêcher les États endettés de protéger les banques qui achètent leurs obligations, considérées en droit comme `` sans risque '' malgré le défaut de la Grèce, sauf le nom.

Dans le cadre de l’accord conclu, un fonds constitué de taxes sur les banques sera constitué sur huit ans, au lieu de 10 comme prévu à l’origine. Quarante pour cent du fonds seront partagés entre les pays dès le début et 60% après deux ans.

Il envisage également de donner à la Banque centrale européenne le rôle principal dans le déclenchement de la fermeture d'une banque, limitant ainsi la possibilité pour les ministres des pays de contester une telle décision.

Mark Wall, économiste en chef de la zone euro de la Deutsche Bank, a déclaré que de nouvelles règles visant à imposer des pertes aux obligataires des banques en difficulté réduiraient le fardeau du fonds, mais a averti que sa taille était trop modeste. "Un fonds transeuropéen de la taille de 55 milliards d'euros soulève quelques sourcils en termes d'échelle", a-t-il déclaré.

Le fonds pourra emprunter contre les futurs prélèvements bancaires mais ne pourra pas compter sur le fonds de sauvetage de la zone euro pour obtenir du crédit. Les critiques disent que cela signifie que la responsabilité première des prêteurs à problèmes reste dans leurs pays d'origine et que l'union bancaire ne sera jamais à la hauteur de son nom.

"La clé de l'union bancaire est une autorité avec un poids financier. Ils ne l'ont pas, donc nous n'avons pas d'union bancaire", a déclaré Paul De Grauwe de la London School of Economics.

«L'idée était de couper l'étreinte mortelle entre la banque et le souverain. Mais si une crise bancaire devait à nouveau éclater, elle reviendrait à ce qu'elle était en 2008 avec chaque pays seul.

Carsten Brzeski, économiste chez ING, a déclaré que le processus de décision pour fermer une banque était trop compliqué et trop long.

La fragilité et la nature politisée des banques européennes ont été soulignées par le prêteur d'État autrichien en difficulté Hypo Alpe Adria HAABI.UL.

Vienne sponsorisera une mauvaise banque pour isoler environ 18 milliards d'euros de créances irrécouvrables accordées par la banque après que Joerg Haider, le politicien d'extrême droite qui gouvernait sa province d'origine, avait déjà renforcé ses activités.

Malgré l'impact de la banque sur la dette nationale, de nombreux politiciens estiment que l'Autriche n'a guère le choix. Si l'union bancaire était en place, la situation serait un peu différente.

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(Reportage supplémentaire de Martin Santa et Jan Strupczewski à Bruxelles; Édité par Catherine Evans et Susan Fenton)

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